港股各大机构最新研报（2023131）

　　 机构最新研报观点汇总：

　　 第一上海：维持长飞光纤光缆(06869)“买入”评级 目标价26.7港元

　　 第一上海发布研究报告称，维持长飞光纤光缆(06869)“买入”评级，认为当前主营业务稳健且新业务可期趋势有望带来稳健业绩表现，预计2022-24年净利润为11.2/12.4/13.2亿元，目标价26.7港元。公司光纤缆/器件主业持续复苏，22H1经营现金净流入3.3亿元，为近6年最高水平，且多元化及海外布局有望成为新增长点以抵御国内光纤缆需求波动风险。

　　 报告中称，公司已完成在光通讯产品全布局、先进半导体、工业激光及海缆工程等多元化领域的业务布局，包括收购专注第三代半导体业务的启迪半导体和光模块龙头企业博创科技、成立工业激光器子公司长飞光坊、以及与宝胜科技合资成立的宝胜长飞海洋工程公司。该行认为，公司新业务布局各赛道发展空间大，且在先进制造领域整合能力强，未来获得相关业务增长贡献确定性较高。

　　 兴业证券：维持赣锋锂业(01772)“增持”评级 目标价86.06港元

　　 兴业证券发布研究报告称，维持赣锋锂业(01772)“增持”评级，目标价86.06港元。公司是全球锂盐龙头，打造“锂资源+锂盐+电池生产及回收”产业链闭环。公司2022年利润预计大幅增长，长期内权益矿占比提升、锂资源优势逐步兑现，锂盐产能大幅扩充，龙头地位稳固。此外，公司扩充储能及动力锂电池产能，打造第二增长曲线。

　　 小摩：维持惠理集团(00806)“增持”评级 目标价4.4港元

　　 小摩发布研究报告称，维持惠理集团(00806)“增持”评级，预计近期香港及内地市场情绪将保持积极，应有助为其估值提供支持，目标价4.4港元。考虑到市场环境的挑战，该行认为市场对公司上周发布的盈利预警不应感到意外。

　　 中金：维持洛阳钼业(03993)“跑赢行业”评级 目标价上调67%至5.48港元

　　 中金发布研究报告称，维持洛阳钼业(03993)“跑赢行业”评级，由于铜钴产量成长性较强，目标价上调67%至5.48港元。公司近期审议通过2023年度预算议案，回顾去年主要产品产量，并列出2023年生产指引，主要矿产品在去年基础上均有明显增长。

　　 华创证券：维持比亚迪股份(01211)“强推”评级 目标价345.8港元

　　 华创证券发布研究报告称，维持比亚迪股份(01211)“强推”评级，预计2022-24年归母净利达162/302/531亿元，目标价345.8港元。公司发布2022年业绩预告：全年归母净利160-170亿元，同比+425%至+458%;扣非归母净利151-163亿元，同比+1104%至+1199%。正处当打之年，该行看好比亚迪全产业、多业务、海内外的厚积薄发。

　　 大摩：维持中国神华(01088)“增持”评级 目标价32.6港元

　　 大摩发布研究报告称，维持中国神华(01088)“增持”评级，目标价32.6港元。公司公布去年国际财务会计准则计纯利达719-739亿元，意味去年第四季纯利为91-111亿元，低于该行预期的124亿元。该行认为，盈利不及预期或主因年底计入的拨备较预期高，因考虑到较高单位煤炭生产成本和营运费用的可能影响。此外，公司22Q4自产煤炭产量按季保持稳定。