港股各大机构最新研报（20221230）

　　 机构最新研报观点汇总：

　　 花旗：重申华润电力(00836)“买入”评级 目标价22港元

　　 花旗发布研究报告称，重申华润电力(00836)“买入”评级，认为其今年可再生能源产能目标增加6.3吉瓦，同比增长49.9%，可再生能源扩张速度快，目标价22港元。

　　 该行表示，对于公司斥14.4亿元人民币收购8个风电项目权益，认为这些项目营运不足三年相对较新，并处于免税期。由于这些风电场去年及今年首七个月纯利分别为2.32/1.17亿元人民币，相信有关交易可增加每股收益，其中首七个月纯利相当于华润电力今年上半年纯利2.7%。此外，风电场位于华东地区，应与其现有项目有协同效应。

　　 华泰证券：维持华润电力(00836)“买入”评级 目标价24.95港元

　　 华泰证券发布研究报告称，维持华润电力(00836)“买入”评级，预计2022-24年归母净利92/130/146亿港元，主要上调入炉煤价预期及此前未考虑的其他收益项，目标价24.95港元。公司发布公告，拟以14.4亿人民币收购广东润能新能源(简称：目标公司)，其ROE高达42%(2021年净利润/评估日账面净资产)，本次收购持续公司新能源优质发展态势。

　　 天风证券：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价升至440港元

　　 天风证券发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，基于最新的业务预测以及投资组合公允价值，目标价上调至440港元。国家新闻出版总署于12月28日下发84款国产网络游戏版号和44款进口游戏版号。公司游戏迎版号丰收，获多款重量级游戏版号，游戏供给改善可期。

　　 美银证券：维持领展房产基金(00823)“买入”评级 目标价67港元

　　 美银证券发布研究报告称，维持领展房产基金(00823)“买入”评级，相信在2023年全球经济放缓大环境下其仍处于有利地位，目标价67港元。公司以近125亿港元收购新加坡两处商场物业，相信收购不会令投资者感到意外，在利率上升的环境下认为作价合理。

　　 该行指出，虽然有投资者可能不看好领展债务增加，但认为本次收购项目符合一向聚焦于较具韧性的郊区商场要求。此外，公司管理层透露香港到期的租约租金调升的比例增加，而内地购物中心受疫情影响，销售及客流量可能不会迅速恢复。但该行仍相信，近期政策因素在中期而言会有所帮助。

　　 长江证券：维持中国电力(02380)“买入”评级 中游价格回落加速清洁转型

　　 长江证券发布研究报告称，维持中国电力(02380)“买入”评级，预计2022-24年业绩为23.47/35.03/45.32亿元，对应EPS为0.19/0.28/0.37元。公司发布部分出售新源融合的股权公告：12月26日与中煤电力签订该等产权交易合同，据此同意出售，而中煤电力同意购买新源融合的60%股权，代价为12.65亿元人民币。

　　 瑞银：继续看好内地电信板块 首选中国电信(00728)及中国移动(600941.SH)

　　 瑞银发布研究报告称，予中国电信(00728)“买入”评级，目标价4.6港元。该行强调继续看好内地电信板块，认为随着企业业务收入及利润贡献持续增加，电信公司正转变为数字经济孵化器，资本支出更具灵活性，资本回报率可能提高，首选中国电信及中国移动(600941.SH)。

　　 报告引述工信部数据，11月份电信行业服务收入同比增长7.2%，增速较10月份加快，但移动及固网数据收入表现仍然疲软，语音收入则复苏，部分原因是人们重返办公室所致。该行预计，行业趋势可能会在未来几个月逆转，或限制电信商新业务发展，但预计影响可控。该行还指出，三大电信商都有望实现2022年全年盈利增长指引。另今年11月止内地建成5G基站达86.2万个，较2021年全年建成70.7万个多，预计在低频段部署下未来5G资本支出将呈下降趋势。