消费股行情搅动年末排名战 主题基金近一个月业绩多超10%

　　涨幅已达31.10%。

　　Wind统计显示，普通股票型基金中，英大国企改革主题以实现年内净值涨幅34.14%位列第一，而其最近一周的涨幅也在0.91%，紧随其后的7只基金近一周均累计下跌。从其三季度末披露的重仓股来看，前十大重仓股当中，有4只来自日常消费，分别是上海家化、伊力特、贵州茅台和天润乳业，分列第二到第五大重仓股。

　　对于近期消费股行情起势的原因，投资界普遍是以防疫政策优化下的经济复苏逻辑进行分析的，特别是在过去两年，消费受到很多影响，居民消费意愿和消费场景都受到制约。有机构分析指出，2023年可能会看到消费场景的修复和居民消费能力的提升。

　　博时基金陈显顺近期公开表示，可选消费在未来一个阶段肯定会比必选消费要更强。他指出，首先伴随着经济修复和居民的采购意愿提高，其实可选消费受损的幅度之前是比必选要大很多；其次从估值角度来讲，可选消费不具备稀缺性，在2023年经济修复过程之中，在流动性转暖的过程之中，尤其是海外加息落地的过程之中，可能会看到可选消费的固定修复的弹性和盈利改善的弹性。

　　而在必选消费方面，嘉实基金吴越在2021年底时曾提出，2022年的贝塔投资机会来自必选消费，并不是前几年火热的可选消费，食品和农业相比于白酒、家电更有机会。不过他在近期也公开表示，2023年的消费依旧有行情，但行情的演绎或与过去几年不一样，认为未来几年以消费和内需为代表的板块重新开始王者归来。

　　“2023年核心的抓手来自于经济，只要我们对经济有信心，认为2023年的宏观经济可以企稳恢复，包括白酒，很多的资产都有乐观的向上空间。大部分的消费子行业都将迎来自下而上的产业层面的反转，叠加现在极低的估值，有可能会迎来新一轮的戴维斯双击的行情。”吴越指出。

　　另外在卖方眼里，防疫政策的不断调整将催化消费板块行情，继续看好2023年内需的复苏。东方证券就在研报分析中指出，近期可选消费中食品饮料、家电、社服、商贸零售等前期受疫情影响较大的板块表现强势，涨幅居前，消费市场有望迎来一波明显的复苏。

　　东方证券分析指出，2022年将成为可选消费业绩的低点，近阶段已经有不少品牌龙头随着预期的改善，走出了明显的上涨行情，2023年可选消费进一步走强值得期待。