今日外汇市场分析：美元年底前再度反击？镑美 澳美要回调？

　　亚盘市场行情

12月6日上午，澳洲联储公布了“如预期” 现金利率上调0.25%，达到3.1%。澳洲联储主席洛强烈暗示进一步加息 远足即将到来。澳大利亚统计局还指出，“高运营 利润，以及增加对资源部门的非居民投资， 这导致向非居民投资组合支付了强劲的股息 投资。美元/日元交易于137.00上方。欧元、英镑、澳元、新西兰元 都下跌了一点，但没有创下新低（与周一相比） 美国时间）就像日元一样。对石油的出价帮助加元保持更多或 不太稳定。截止目前，美元报价105.33。
外汇市场基本面综述

美国11月ISM非制造业PMI数据意外上升，商业活动指数也从55.7上升至64.7，这很难表明经济放缓程度如美联储所愿。“新美联储通讯社”发文称，薪资压力将促使美联储明年让利率升破5%，高于投资者当前预期。市场预期美联储终端利率重新回到5%,较上一交易日上行约10BP。

当地时间12月5日，俄罗斯国防部发表说，乌克兰当天早上派出无人机攻击了位于俄罗斯梁赞州和萨拉托夫州的军用机场，但是被俄军防空系统拦截。攻击中有3名俄军士兵死亡，另有4人受伤。此外，由于乌克兰无人机在军用机场上方的坠落，导致俄军两架战机的机体受损。数小时后，乌克兰方面报告俄方发动了新一轮导弹袭击。

多国回应“俄油限价”：日本表示将与欧盟同步，对俄罗斯原油设定价格上限；韩国将继续与有关国家进行磋商；印度表示限价对印度的影响为“零”，并称会从任何需要购买的国家采购石油。英国媒体称，限价作用有限，欧洲或将自食其果。

大宗商品分析公司ICIS的初步数据显示，上月欧盟天然气需求较5年平均水平低24%，10月份也录得了类似降幅。

国际清算银行警告：美国以外地区的机构通过外汇衍生品持有65万亿美元的表外债务，而且规模还在扩大，成为全球金融体系隐藏的风险。

俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃向卫星通讯社表示，俄方不可能交出扎波罗热核电站控制权；拜登政府将于12月8日与美国石油业高管召开线上会议，讨论如何支持乌克兰的能源基础设施

机构观点汇总

法兴银行：美元将成为明年最弱的G10货币

美指已经回吐了自2021年春季以来上涨幅度的40%，但我们预计美指还会进一步下跌，尽管不会直线货币中最弱的。美联储几乎接近加息周期的尾声，如果抗通胀措施导致经济硬着陆的程度比预期更大，那美联储将更早而非更晚结束紧缩。在经济软着陆、货币政策转向和能源价格调整的背景下，预计美指将逆转其在2022年1月至9月期间的大部分涨幅，即使不是全部涨幅，也会回到100以下。

荷兰国际银行：镑美不太可能升逾1.25美元

普遍走软，助力镑美周一早盘一度升至1.2346的近六个月高位，但涨幅很快消退，预计镑美升逾1.25甚至更高的可能性不大。考虑到全球和英国的宏观基本面，跌至1.20下方似乎更可能。在英国央行下周公布利率决定之前，英镑可能主要受美元和风险情绪的影响。

三菱日联：加元面临下行风险

过去一个月，加元兑大多数十国集团（G10）货币的汇率大幅下降，加元兑除美元外的一篮子G10货币的汇率下降了大约-5.6%。我们认为，目前加元仍面临进一步下跌的可能，加拿大央行周三将发布最新政策，可能会再次触发抛售。在当前的G10央行中，加拿大央行一直走在前列，近期已经开始放缓加息的步伐（9月+75个基点，10月+50个基点）。本周有可能将进一步放缓至25个基点，不过对此市场目前分歧不小。接受彭博调查的33名加拿大经济学家中，17人预计加息25个基点，其余的预计加息50个基点。目前加拿大利率市场已经计价的是大约32个基点。这将使政策利率上升到4.00%，该水平被认为是充分限制的水平，使得进一步加息空间减少。我们预计加拿大央行本周不会发出暂停加息的信号，但距离也不远了，这给加元带来了下行风险。

荷兰国际银行：年底前美元可能还会反击

我们认为美联储将在更长时间内保持其鹰派立场，或明或暗地抗议近期收益率的下跌。毕竟，对美联储来说，认可市场的鸽派论调可能为时过早，而且存在风险，因为美联储的计划应该是让市场来承担收紧政策的重任。因此，我们短期内看空美国国债，毕竟通胀仍然很高的全球环境可能无法允许10年期美债收益率低于3.5%。虽然在疫情管控放松后，亚洲风险资产走高，对美元构成压力，但是进一步放开的后果仍然未知，当前的亚洲风险情绪可能过于乐观。随着俄罗斯拒绝将油价控制在60美元/桶，并威胁减产，再加上欧洲许多地区气温预计会下降，能源危机可能会卷土重来，我们认为天然气和石油价格有足够的空间回升，这可能会有利于美元回升。考虑到上面三个因素，我们认为美元的调整可能已经结束，预计年底前美元将重新升值。