15年历史数据大揭秘：市场的回调可能没有想象中那么可怕

　　 很多小伙伴留言，纷纷感叹自己真的太倒霉了，怎么自己一买基金就接二连三迎来市场的打击，这种苦等回本的日子什么时候是个头啊！

　　 在研究了过去15年的历史数据之后，只想说一句，事情可能并没有大家想象中那么糟糕。

　　 不信？一起来看看我们的数据发现！

　　 发现1

　　 市场回调是常态：过去15年，沪深300指数有12个年度最大回撤大于15%

　　 过去15年历史中，沪深300指数单年度最大回撤仅有2017年一个年度是低于10%的，为6.07%。

　　 剩余的14个完整年度中，有5个年度最大回撤在10%~20%之间，有5个年度最大回撤在20%~30%之间，4个年度最大回撤超过30%。

　　 回调幅度最大的是2008年，最大回撤高达71.6%！

　　 这是一个什么概念？假如我们在最高点投资了1万块钱，那么在单年度沪深300指数最低点的时候账户上亏了7160块，只剩下2840块。

　　 这个投资结果，相信很多人都难以承受的。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

　　 发现2

　　 过去15年，股票型基金总指数和混合型基金总指数在“控制回撤”的整体表现均好于沪深300指数

　　 看完了A股的代表指数——沪深300指数的表现，我们再来看一下基金的两个代表指数——股票型基金总指数和混合型基金总指数的表现。

　　 从整体来看，股票型基金总指数的最大回撤情况要比沪深300指数好得多。

　　 股票型基金总指数过去15年的历史表现中，同样是仅有2017年一个完整年度的最大回撤低于10%。

　　 不过在剩余的14个完整年度中，有9个年度最大回撤在10%~20%之间，有3个年度最大回撤在20%~30%之间，2个年度最大回撤超过30%。

　　 回调幅度最大的也是在2008年，最大回撤为57.23%，相比沪深300指数的71.6%要好上不少。

　　 而混合型基金总指数的“控回撤”就要更好一些了。

　　 首先，有2个完整年度的最大回撤低于10%；

　　 其次，大部分年份的最大回撤都控制在10%~20%之间，达到10个；

　　 单年度回调幅度最大是2008年的53.68%，均好于沪深300指数和股票型基金总指数同年的最大回撤表现。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

　　 将以上的统计结果反映在一张表格上，结论就非常明显了：过去15年，股票基金总指数和混合型基金总指数在“控制回撤”的整体表现均好于沪深300指数。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

　　 发现3

　　 最大回撤跟年度涨幅没有必然关系，最大回撤高不代表当年的表现落后

　　 以股票型基金总指数为例，2019年和2020年这两个被公认为基金赚钱效应不错的年份，单年度涨幅均超过38%，中间都有出现过超过13%的最大回撤的时候。

　　 而单年度表现最好的2007年，全年涨幅121.9%，这个成绩够亮眼了吧？

　　 然而这一年的最大回撤超过16%，并不算小。

　　 反过来看，单年度最大回撤最好的2017年，全年涨跌幅仅为12.59%，在股票型基金总指数过去15年的表现中并不算突出。

　　 聊了这么多，无非想要告诉大家：

　　 市场的波动是常态，我们能做的就是认清并适应这个事实；

　　 真的没必要因为市场的短期回调就对未来的市场失去信心，坚持长期投资的理念，才有可能享受时间玫瑰的绽放！