今日港股行情投行追踪：中金：予网易-S（09999）“跑赢行业”评

　　 大和：重申长城汽车（02333）“买入”评级 目标价12港元

　　 大和发布研究报告称，基于2023年14倍市盈率，维持长城汽车（02333）目标价12港元，重申“买入”评级。该行看好集团通过旗舰新能源汽车车型产品线，以及海外扩张获得市场份额的潜力。大和预计，集团利润率将从2023年第二季开始回升，收入增长将保持不变。报告指，与2022年相比，2023年集团的产品矩阵更加多元化，定价更加明确。报告引述公司管理层指引，4月出口销量约为2万，2023年出口销量将超过25万，毛利率高于国内销售。管理层重申其2023年销售目标为160万辆，新能源汽车渗透率约为40%，其中约40万辆为插电式混合动力车（PHEV）。

　　 花旗：维持中银香港（02388）“买入”评级 目标价下调至26.5港元

　　 花旗发布研究报告称，将中银香港（02388）2023至2025财年净利息收入下调2至5%，以反映远期利率下降和融资成本上升，并将2023财年信贷成本预测下调至14个基点，以反映首季良好的信贷成本。该行表示，估值模型亦考虑到IFRS17影响，即非净利息收入降低和营业费用减少。因此将2023财年至2025财年每股盈利预期分别下调各4%、6%及3%，目标价相应由27.3港元下调至26.5港元，维持“买入”评级。

　　 大摩：予中海油田服务（02883）“增持”评级 目标价升至11港元

　　 大摩发布研究报告称，中海油田服务（02883）首季油井服务增长超过预期，因此将评级由“与大市同步”升至“增持”，目标价由8.96港元升至11港元。在近期市场对该股预期下调后，该行认为盈利下行风险大致已反映在股价上，仍然看好该股，但降低对其估值倍数，以反映市场情绪的疲软。

　　 中金：予网易-S（09999）“跑赢行业”评级 目标价175港元

　　 中金发布研究报告称，预计网易-S（09999）首季收入同比增长8%至253亿元人民币（下同），非通用会计准则净利润同比增17%至60亿元。在云音乐方面，预计首季收入同比增19%至24.5亿元，主要受益于持续回归、社区氛围持续构建及假期因素驱动。该行指，考虑《蛋仔派对》等产品流水表现超预期，版号发放节奏常态化有望提振业绩，将公司今年及明年的非通用会计准则净利润上调各4%，达241亿元及266亿元。将目标价维持175港元，予“跑赢行业”评级。

　　 美银证券：维持广汽集团（02238）“买入”评级 目标价6.9港元

　　 美银证券发布研究报告称，维持广汽集团（02238）“买入”评级，目标价调整至6.9港元。集团五一销售呈现复苏态势，而广汽埃安今年目标出口5000辆至1万辆汽车，长远而言，广汽埃安目标销售100万辆汽车，为出口贡献10%至15%。该行指出，广汽集团管理层估计，今年下半年利润率将会好转，主要是电池价格谈判及来自超跑品牌的贡献上升；此外，管理层预测广汽埃安于年销60万辆时将达收支平衡，并有望年内可达目标。