港股各大机构最新研报（202292）

　　 机构最新研报观点汇总：

　　 海通国际：首予力劲科技(00558)“优于大市”评级 目标价17.98港元

　　 大摩发布研究报告称，予中国太平(00966)“增持”评级，以反映估值较低及表现较同行好，2022-24年预测基本不变，将每股盈利预测下调至1.81/2.25/2.43元，下调幅度1%；另将同期新业务价值预测上调6%，目标价由12港元下调至11.4港元。该行表示，虽然公司去年下半年新业务价值基数较高，但相信应仍可继续领先同业。

　　 国泰君安(香港)：重申东方电气(01072)“买入”评级 目标价升至14港元

　　 国泰君安(香港)发布研究报告称，重申东方电气(01072)“买入”评级，经调整后2022-24年每股盈利预测为1.076/1.243/1.384元，目标价上调至14港元。公司2022上半年收入同比增长22.7%至279.09亿元，股东净利润同比上升31.6%至17.74亿元;综合毛利率同比下降1.7个百分点至18%。

　　 该行预计，从过去19个月的公开市场风电招标情况来看，估算2022-24年国内新增风电装机容量将达55/75/80吉瓦。东方电气于2021年交付了约3.3吉瓦的风机，该行预计其风机交付量将在2022-24年进一步攀升至3.8/5.5/6.2吉瓦，去年风电设备占到公司总收入26.4%和新订单23.1%，预计风电设备的贡献率(对于整体收入和新增订单)最快将在2023年进一步上升至1/3左右。

　　 小摩：维持万科企业(02202)“增持”评级 目标价18港元

　　 小摩发布研究报告称，维持万科企业(02202)“增持”评级，目标价18港元。在大部分上市内房股列账盈利下跌的情况下，公司带来难得的惊喜，上半年核心净纯利同比增9%，较该行预测大幅高出21%。

　　 报告中称，基于公司去年业绩，早前市场期待较低。即使上半年房地产销量疲软，公司仍可维持稳定房屋交付时间表，资产负债表也保持健康水平，并取得正面营运现金流80亿元人民币流入。

　　 大和：重申北京首都机场股份(00694)“买入”评级 目标价上调至5.8港元

　　 大和发布研究报告称，重申北京首都机场股份(00694)“买入”评级，上半年亏损扩大至14亿元，但预计全年亏损会略有增加，另对旅行复苏持乐观看法，上调2023-24年每股盈测2%-14%，2023年预将实现盈利，目标价升至5.8港元。

　　 报告中称，受航班及客运量下降37%和69%所拖累，公司上半年航空业务收入同比下跌50%;期内营运成本受控，同比下降1%，但航空安全及其他开支在防疫需求及冬奥相关费用影响下增加。

　　 光大证券：维持中国能源建设(03996)“买入”评级 上半年新能源订单翻倍增长

　　 光大证券发布研究报告称，维持中国能源建设(03996)“买入”评级，看好其在“十四五”期间新能源发电运营资产规模快速增长带来的价值重估及利润规模增长。此外，公司在电力建设及运营投资领域有竞争优势，新签订单稳步增长为后期业绩带来确定性。

　　 该行表示，公司新能源订单翻倍增长，抽水蓄能加速布局。22H1新签订单5328亿元，同比+10%，工程业务新签订单5015亿元，同比+7%。其中，新能源及综合智慧能源新签订单2041亿元，同比+117%，占公司新签合同总额的38%。此外，境内新签合同额1698亿元，同比+168%，占境内新签合同总额的44%，占比同比提高25个pcts。抽水蓄能业务快速增长，先后中标广东、广西等地抽水蓄能勘察设计，签订湖北蕲春等九个抽水蓄能项目投资建设合作协议，新签合同额同比+144倍。

　　 花旗：维持中国民航信息网络(00696)“沽售”评级 目标价升至10.3港元

　　 花旗发布研究报告称，维持中国民航信息网络(00696)“沽售”评级，上调2022-24年盈利预测，以反映上半年业绩表现，目标价由10港元上调至10.3港元。

　　 报告中称，公司上半年净利润同比增61%至4.43亿元人民币，符合早前的盈利预告，可观盈利增长主要得益总营运支出同比减少15.6%，以及信用减值损失减少。

　　 至于今年全年而言，该行表示，鉴于固定成本占公司营运支出的70%，以及因疫情不利航空公司营运环境，以致信用减值损失增加，故预计下半年营运支出增加，以及收入疲软影响利益。